L’investissement durable en 2026 : un marché clarifié, mais qui exige toujours un vrai conseil
Investir durablement, c’est s’attacher au sens de ses placements : à ce qu’ils financent, à ce qu’ils transforment, à ce qu’ils excluent. C’est faire de son patrimoine un levier de sens, et pas seulement une réserve de valeur.
Le marché a profondément changé ces dernières années. La réforme du label ISR, pleinement applicable depuis le 1er janvier 2025, a relevé les exigences : exclusion du charbon et des nouveaux projets d’hydrocarbures, sélectivité renforcée, obligation de financer la transition des secteurs les plus émetteurs. Près d’un tiers des fonds auparavant labellisés n’ont pas passé le cap. C’est une bonne nouvelle pour les épargnants soucieux de la durabilité de leurs investissements : le label retrouve de la crédibilité.
Mais cette clarification ne dispense pas d’un vrai travail de sélection. Deux fonds labellisés peuvent recouvrir des réalités très différentes. Il est également à noter qu’un fonds non labellisé (qui y renonce parfois en raison des coûts d’audit) peut être plus vertueux qu’un fonds labellisé. La classification européenne SFDR, purement déclarative, ne constitue pas une garantie en soi. Entre ce qui est affiché et ce qui est réellement détenu en portefeuille, il peut y avoir un écart.
Votre jauge de convictions, notre point de départ
Chaque client se situe quelque part sur une échelle qui va de l’investissement « traditionnel », sans critère extra-financier, jusqu’à l’impact intentionnel le plus affirmé (finance solidaire, foncières à utilité sociale, private equity à impact). Entre les deux : l’intégration de critères ESG, la sélection labellisée, l’engagement climatique via les fonds article 9 ou Greenfin.
Votre position sur cette échelle est notre point de départ. Puis notre métier consiste à l’objectiver, en tenant compte de votre aversion au risque, de votre besoin de liquidité, de votre horizon de placement, de vos projets de vie et de votre situation fiscale. Un engagement durable très affirmé suppose par exemple d’accepter une liquidité réduite et un horizon long ; à l’inverse, un besoin de disponibilité immédiate oriente vers d’autres équilibres.
Pourquoi nous faire confiance sur ce sujet
- L’ADN de Terrae Patrimoine
La finance durable est au cœur des valeurs de Terrae Patrimoine depuis sa création : le cabinet a été fondé pour accompagner les investisseurs à la hauteur de leurs objectifs, tant patrimoniaux que durables.
- Une équipe intégralement certifiée AMF Finance durable
La certification AMF Finance durable atteste de la maîtrise des cadres européens (SFDR, taxonomie), des méthodes de sélection ESG et des dispositifs de mesure d’impact. Chez Terrae Patrimoine, elle est obligatoire pour l’ensemble de nos conseillers, sans exception.
- Des distinctions
Les Trophées du Patrimoine, organisés par le Grand Forum du Patrimoine (Groupe Ficade), ont récompensé Terrae Patrimoine du Prix CGP Responsable 2025 : une reconnaissance de la cohérence entre notre positionnement affiché et notre pratique quotidienne.
Le cabinet a également reçu le Prix de la Finance Durable – Catégorie Ouest, décerné par le Groupe Enerfip et le média L’Info Durable.
- Un ancrage dans la profession
François-Xavier Sœur, associé fondateur du groupe, siège au Comité du label ISR, l’instance du ministère de l’Économie et des Finances qui définit les orientations du principal label public français d’investissement responsable. À ce titre, il participe aux réflexions sur les évolutions du référentiel et aux arbitrages qui façonnent les exigences imposées aux fonds labellisés.
Hortense Ducy, notre associée de Pau, siège à la commission durabilité de la CNCGP, notre chambre professionnelle, instance qui fait évoluer les pratiques et les standards du conseil en gestion de patrimoine sur ces sujets.
Angèle Tata, associée à Montpellier, enseigne la finance durable dans un master de gestion de patrimoine, afin de former les futurs conseillers à une pratique rigoureuse, pas à une case réglementaire à cocher. Elle est également formée pour animer la Fresque de la Finance.
Un engagement qui dépasse le conseil
Nous ne nous arrêtons pas à la sélection de supports d’investissement. Chaque année, le cabinet soutient financièrement plusieurs associations, autour de causes qui nous tiennent à cœur, telles que : l’éducation, la protection de l’environnement, la santé ou encore la cause animale.
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Pour aller plus loin : Notre méthode de sélection — Nos solutions d’investissement durable — Vos questions