Epargne Retraite

De nombreuses solutions existent afin d’épargner pour sa retraite, et préparer au mieux cette étape importante de la vie patrimoniale. Cette section se concentre sur les contrats d’épargne retraite à disposition des particuliers : le PER (Plan d’Epargne Retraite), aussi appelé le PERin (Plan d’Epargne Retraite Individuel).

Le PER (Plan d’Epargne Retraite) a été créé en 2019 afin de simplifier et regrouper les nombreux dispositifs d’épargne retraite existants. Il s’agit, en fait, d’un contrat d’assurance-vie avec une option retraite. Ce placement s’adresse aux actifs, de tous âges, souhaitant préparer leur retraite. L’épargne versée volontairement par un assuré est déductible des revenus imposables. Ainsi, ce type de placement s’adresse prioritairement aux contribuables dont la tranche marginale d’imposition est de 30%, 41% ou 45%. En dessous, l’intérêt d’un tel investissement sera quasi inexistant.

La principale innovation du PER, par rapport aux contrats précédant (PERP et Madelin) est de permettre de sortir tout ou partie de son capital pendant la phase d’épargne, afin d’acheter une résidence principale. L’objectif affiché est de stimuler l’épargne retraite pour que l’achat à venir d’une résidence principale ne soit pas un obstacle à la création de cette poche. Attention tout de même, dans ce cas précis, le montant du capital versé sera à rajouter à l’impôt sur le revenu et les intérêts fiscalisés au PFU.

A la sortie d’un PER, au moment du départ en retraite (ou plus tard si vous le décidez afin de maximiser la rente), vous pouvez choisir du capital, une rente viagère ou un mix des deux selon vos besoins. Seule la rente viagère est vraiment intéressante car récupérer le capital fait perdre les avantages fiscaux à l’origine. Il faut donc que le contrat soit souscrit dans l’objectif d’obtenir à terme une rente viagère qui viendra compléter les revenus à la retraite.

Par ailleurs, une stratégie intéressante, à destination des enfants, peut être déployée afin de leur créer une épargne, par l’intermédiaire d’un contrat d’épargne retraite, pour leur permettre d’économiser pour une future résidence principale.

Pourquoi nous choisir pour investir

Terrae Patrimoine travaille en architecture ouverte et ne possède aucun lien capitalistique avec un assureur. Notre conseil ne peut donc pas être influencé et nous chercherons la meilleure solution pour notre client selon sa problématique personnelle. Nous travaillons avec une dizaine d’assureurs que nous avons choisis pour leur solidité, la qualité de leur back-office (traitement des opérations), le rendement de leur fonds euros et le nombre d’unités de comptes à disposition pour réaliser une allocation efficace.

Notre recommandation sera toujours écrite et soumise en amont de la souscription.

Le plus important dans un PER est la rédaction de la clause bénéficiaire. C’est un point sur lequel nous sommes particulièrement vigilants. Nous la rédigerons selon vos instructions et la suivrons par la suite, afin qu’elle reste adaptée à votre situation patrimoniale.

Selon vos objectifs de performance et votre appétence au risque nous vous recommanderons une allocation personnalisée composée de fonds euro garantis en capital, de trackers, d’OCPVM (actions et/ou obligations) ou encore d’immobilier et de Private Equity.

Le choix entre une allocation traditionnelle et ISR (Investissement Socialement Responsable) est toujours proposé.

Notre politique tarifaire se veut toujours compétitive. Elle est exposée en détails sur chacune des pages des fournisseurs sélectionnés. Pour les PER, d’une manière générale, nous :

• N’appliquons aucun droit d’entrée, ni frais de sortie.
• Prenons une rémunération de 0,3% prise sur les frais de gestion pour les fonds euros.
• Proposons toujours le choix pour les unités de compte entre une rémunération fixe de 0,7% (prise sur les frais de gestion) ou de 0,5% (prise sur les frais de gestion) + 10%HT de la performance facturée sous la forme d’honoraires.
• Utilisons des parts institutionnelles ou des trackers (économie annuelle de frais d’environ 1% par rapport à une gestion standard).

Lorsque nous conseillons un contrat PER, nous vous préparons le contrat, rédigeons la clause bénéficiaire et réalisons une allocation d’actifs. Une fois le contrat souscrit, vous pourrez le suivre en ligne sur votre accès client et faire des points réguliers avec votre conseiller. Un rendez-vous patrimonial de suivi sera organisé au moins une fois par an et une synthèse envoyée par mail ou par courrier.

Objectifs de performance

L’objectif de performance d’un PER dépendra du risque accepté et de l’allocation d’actifs mise en place :

• Un contrat 100% sécurisé en fonds euro aura un rendement d’environ 1,5% nets de frais de gestion.
• Des supports actions ou Private Equity peuvent viser des performances de 5% à 10% nets de frais de gestion.

Une allocation est donc personnalisée. L’horizon retraite étant souvent long, un placement en actions avec des versements mensuels programmés est conseillé.

Une autre composante du rendement du placement est l’économie d’impôt réalisée lors des versements sur le PER. Il ne faut néanmoins pas oublier que la rente viagère à la retraite sera à son tour fiscalisée.

Fiscalité de la solution

1) Phase d’épargne : Les versements

Les versements sont déductibles à 100% des revenus imposables dans la limite des plafonds d’épargne retraite. Les plafonds entre conjoints et partenaires de pacs sont mutualisables (case à cocher sur la déclaration de revenus). Les versements excédant le plafond de déduction sont perdus ;ils ne sont ni déductibles, ni reportables sur les années suivantes.

Minimum de versements disponibles en 2023 pour un PER

Si le contribuable a peu ou pas de revenus, un minimum de 10% du PASS (Plafond Annuel de la Sécurité Sociale) est admis, auquel s’ajoutent les minimums des 3 années précédentes s’ils n’ont jamais été utilisés :

• 4 114 € (PASS 2022 : 41 136 €)
• 12 280 € (PASS 2021 : 41 136 € / PASS 2020 : 41 136 € / PASS 2019 : 40 524 €)

Soit 16 393 € en tout.

Maximum de versements disponibles en 2023 pour un PER

La limite maximale est de 10% des revenus d’activité net, dans la limite de 8 fois le PASS, auquel s’ajoutent les plafonds des 3 années précédentes s’ils n’ont jamais été utilisés :

• 2023 : 32 909 € (10% de 8 PASS 2022 de 41 136 €)
• 2022 : 32 909 € (10% de 8 PASS 2021 de 41 136 €)
• 2021 : 32 909 € (10% de 8 PASS 2020 de 41 136 €)
• 2020 : 32 419 € (10% de 8 PASS 2019 de 40 524 €)

Soit 131 146 € en tout.

2) Fiscalité des retraits

Si la sortie est effectuée en capital, le montant du capital versé sera à ajouter aux revenus imposables (perte de l’avantage fiscal) et la plus-value soumise à la flat tax de 30%.

Lors d’une sortie en rente viagère, afin de compléter la retraite qui est, pour rappel, la vocation initiale de ce placement, alors le montant de la rente sera à ajouter aux revenus imposables.

Enfin, en cas de décès du souscripteur pendant la phase d’épargne, le capital constitué sera versé aux bénéficiaires, avec la fiscalité de l’assurance-vie, en fonction de l’âge de l’assuré au moment du décès.

Risques à connaître avant d’investir

• Risque de perte en capital sur les unités de compte. Il convient de bien évaluer, en amont de l’investissement, le risque accepté par le souscripteur. Les unités de compte nécessitent généralement un horizon d’investissement long (de 3 à 8 ans).
• Risque de défaut de l’assureur. Si un assureur est amené à faire faillite, le capital d’un PERin sera garanti à hauteur de 70 000 €, par souscripteur et par compagnie d’assurance avec les autres contrats d’assurance épargne.
• Risque juridique et fiscal. Notre conseil est toujours émis dans le cadre juridique et fiscal présent pouvant être soumis à des évolutions importantes.