Investir en immobilier sous la forme de fonds permet de diversifier facilement son capital et d’accéder à un actif de rendement sans pour autant en subir les contraintes de gestion.
Il existe deux grandes façons pour investir en immobilier grâce à des fonds :
- Le Private Equity Immoblier (aussi appelé Capital Investissement Immobilier), donnant accès à une classe d’actifs souvent peu utilisée par les investisseurs, et donc de profiter d’un nouveau moteur de performance décorrélé des marchés financiers cotés (Bourse). Le Private Equity Immobilier désigne l’investissement au capital de sociétés porteuses de projets immobiliers : rénovation d’immeubles, transformation de bureaux en habitations, restructurations d’actifs commerciaux ou de bureaux… Les investissements sont très concrets pour un particulier détenant des parts de fonds puisqu’il recevra, généralement, un rapport semestriel expliquant l’ensemble des opérations en cours, la stratégie et les performances. L’investisseur participe ainsi activement au financement de l’économie réelle : créations d’emplois et d’espaces professionnels, rénovation urbaine…
- Les OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier) et les SC (Sociétés Civiles) qui doivent garder une partie liquide afin d’assurer les sorties éventuelles des investisseurs. Il s’agit de la grande force des OPCI et des SC, leur liquidité et la facilité pour les investisseurs de se retirer d’un placement avec un sous-jacent pourtant illiquide. Les valorisations sont généralement bimensuelles ou mensuelles.
Pourquoi nous choisir pour investir
Terrae Patrimoine travaille en architecture ouverte et ne possède aucun lien capitalistique avec une des sociétés de gestion que nous pourrions vous recommander. Notre conseil ne peut donc pas être influencé et nous chercherons la meilleure solution pour notre client selon sa problématique personnelle. Nous travaillons avec de multiples sociétés de gestion que nous avons choisies pour leur solidité, la qualité de leur back-office (traitement des opérations), la stabilité de leurs équipes de gestion et leurs performances passées.
Pour les fonds immobiliers comme pour n’importe quelle classe d’actifs, nous réaliseront une allocation afin de diversifier les styles de gestion, les secteurs d’activité, les tailles de société, les actions et/ou obligations…
Différents risques et durées de placements existent selon les fonds. Après avoir réalisé un audit patrimonial, complet et déterminé, si les fonds immobiliers correspondent à votre besoin, nous procéderons une allocation et un conseil personnalisés.
Le choix entre une allocation traditionnelle et ISR (Investissement Socialement Responsable) est toujours proposé.
Notre recommandation sera toujours écrite et soumise en amont de l’investissement.
Notre politique tarifaire se veut toujours compétitive. Elle est exposée en détails sur chacune des pages des fournisseurs sélectionnés.
Lorsque nous conseillons une ou plusieurs solutions en fonds immobiliers, nous préparons les dossiers de souscription et nous nous assurons de leur bonne mise en place. Une fois l’investissement réalisé, vous pourrez le suivre en ligne sur votre accès client et faire des points réguliers avec votre conseiller. Un rendez-vous patrimonial de suivi sera organisé au moins une fois par an et une synthèse envoyée par mail ou par courrier.
Objectifs de performance
Les investisseurs se tournant vers ce type de placement recherchent des rendements qui peuvent être très variés selon le profil du fonds.
Le Private Equity Immobilier recherche généralement 4% à 8% de rendement, en contrepartie d’un risque également important et d’une durée de blocage souvent comprise entre 6 et 10 ans. Les OPCI, fonds cotés plus court-termistes, visent des performances annuelles de 2.5% à 5%.
Fiscalité de la solution
Deux types de fiscalité cohabitent selon les sous-jacents et la politique de la société de gestion pour le fonds. En effet, soit le gérant du fonds investit :
- Dans des PME européennes, avec un engagement de conservation de 5 ans et dans le cadre d’une augmentation de capital, seuls les prélèvements sociaux seront alors dus sur le montant des plus-values, soit 17,2%. C’est le cas de certains fonds de Private Equity Immobilier.
- Sur des sous-jacents non éligibles. La flat tax de 30% sera due sur le montant des plus-values. Les personnes morales bénéficient d’une fiscalité réduite à 15%. C’est le cas de la plupart des OPCI, des SC et de certains fonds de Private Equity Immobilier.
Risques à connaître avant d’investir
- Risque de perte partielle ou totale en capital. Il convient de bien évaluer, en amont de l’investissement, le risque accepté par le souscripteur.
- Risque d’illiquidité. Le Private Equity impose des durées de détention longues, généralement de 4 à 10 ans selon les fonds.